Tỷ giá giao ngay là giá báo để diễn ra một thanh toán trong giao dịch hàng hóa, chứng khoán hoặc tiền tệ ngay lúc đó. Bài viết sau, đánh giá sàn sẽ giúp bạn đọc tìm hiểu chi tiết về Spot Rate là gì và cách trao đổi dựa trên Spot Rate như thế nào.
1. Tỷ giá Spot Rate là gì?
Tỷ giá giao ngay (trong tiếng Anh là Spot Rate) là giá được niêm yết để thanh toán ngay lập tức về lãi suất, hàng hóa, chứng khoán hoặc tiền tệ. Spot Rate còn được gọi là giá trị thị trường hiện tại của một tài sản có sẵn để giao ngay tại thời điểm báo giá. Giá trị này lần lượt dựa trên số tiền người mua sẵn sàng trả và số tiền người bán sẵn sàng chấp nhận, thường phụ thuộc vào sự pha trộn của các yếu tố bao gồm giá trị thị trường hiện tại và giá trị thị trường dự kiến trong tương lai.
Trong khi giá giao ngay cụ thể cho cả thời gian và địa điểm, trong nền kinh tế toàn cầu, giá giao ngay của hầu hết các chứng khoán hoặc hàng hóa có xu hướng khá đồng nhất trên toàn thế giới khi tính theo tỷ giá hối đoái. Ngược lại với giá giao ngay, giá giao sau hoặc giá kỳ hạn là giá thỏa thuận để giao tài sản trong tương lai .
2. Tìm hiểu tỷ giá giao ngay
Trong các giao dịch tiền tệ, tỷ giá giao ngay bị ảnh hưởng bởi nhu cầu của các cá nhân và doanh nghiệp muốn giao dịch bằng ngoại tệ, cũng như của các nhà kinh doanh ngoại hối. Tỷ giá giao ngay từ góc độ ngoại hối còn được gọi là “tỷ giá chuẩn”, “tỷ giá giao ngay” hoặc “tỷ giá giao ngay”.
Thị trường tiền tệ là thị trường giao dịch phổ biến nhất và có thanh khoản mạnh nhất trên toàn cầu, với khối lượng khổng lồ hàng ngàn tỷ đô được trao đổi mỗi ngày. Các loại Forex được mua bán nhiều nhất là đồng đô la Hoa Kỳ, đồng euro – được sử dụng ở nhiều quốc gia lục địa Châu Âu bao gồm Đức, Pháp và Ý – bảng Anh, yên Nhật và đô la Canada.
Bên cạnh tiền tệ, các tài sản có tỷ giá giao ngay bao gồm hàng hóa (ví dụ: dầu thô, bông, vàng, đồng, cà phê, lúa mì,..) và trái phiếu. Tỷ giá giao ngay hàng hóa dựa trên cung và cầu đối với những mặt hàng này, trong khi tỷ giá giao ngay trái phiếu dựa trên lãi suất không coupon. Những nhà đầu tư có thể tìm hiểu thông tin về tỷ giá giao ngay thông qua các nguồn như Bloomberg, Morningstar và Thomson Reuters. Các tỷ giá giao ngay này, đặc biệt là các cặp tiền tệ và giá hàng hóa sẽ được công bố rộng rãi trên các bản tin.
Các giao dịch diễn ra dưới dạng điện tử trên toàn cầu giữa các ngân hàng lớn, đa quốc gia. Các thành phần tham gia thị trường tích cực khác bao gồm các tập đoàn, quỹ tương hỗ, quỹ đầu tư, các tổ chức chính phủ và tập đoàn bảo hiểm. Các giao dịch phục vụ nhiều mục đích khác nhau, bao gồm thanh toán xuất nhập khẩu, đầu tư ngắn hạn và dài hạn, cho vay cũng như đầu cơ.
3. Tỷ giá giao ngay và tỷ giá kỳ hạn
Thanh toán giao ngay (tức là chuyển tiền hoàn thành giao dịch hợp đồng giao ngay) thường diễn ra trong 1 hoặc 2 ngày làm việc kể từ ngày giao dịch, còn được gọi là thời hạn. Ngày giao ngay là ngày mà việc thanh toán xảy ra. Bất kể điều gì xảy ra trên thị trường giữa ngày giao dịch được bắt đầu và ngày kết thúc, giao dịch sẽ được hoàn thành theo tỷ giá giao ngay đã thỏa thuận.
Tỷ giá giao ngay được sử dụng để xác định tỷ giá kỳ hạn – giá của một giao dịch tài chính trong tương lai – vì giá trị tương lai dự kiến của hàng hóa, chứng khoán hoặc tiền tệ một phần dựa trên giá trị hiện tại và một phần dựa trên tỷ giá phi rủi ro và thời gian cho đến khi hợp đồng đáo hạn. Những nhà đầu tư có thể loại bỏ một tỷ giá giao ngay không xác định nếu họ biết giá tương lai, lãi suất phi rủi ro và thời gian đáo hạn.
4. Mối quan hệ giữa giá giao ngay và giá tương lai
Sự khác biệt giữa giá giao ngay và giá hợp đồng tương lai có thể là đáng kể. Giá kỳ hạn có thể tăng hoặc giảm. Contango là khi giá kỳ hạn giảm để đáp ứng mức giá giao ngay thấp hơn. Backwardation là khi giá kỳ hạn tăng lên để đáp ứng mức giá giao ngay cao hơn. Backwardation có xu hướng ủng hộ ròng dài vị trí kể từ khi giá kỳ hạn sẽ tăng lên để đáp ứng các giá giao ngay khi hợp đồng được gần gũi hơn với hết hạn. Contango ủng hộ các vị thế bán khống , vì hợp đồng tương lai mất giá khi hợp đồng sắp hết hạn và hội tụ với giá giao ngay thấp hơn.
Thị trường tương lai có thể chuyển từ trạng thái tiếp tục sang trạng thái lùi lại hoặc ngược lại, và có thể duy trì ở một trong hai trạng thái trong khoảng thời gian ngắn hoặc kéo dài. Nhìn vào cả giá giao ngay và giá kỳ hạn đều có lợi cho các nhà giao dịch kỳ hạn.
5. Giao dịch tỷ giá hối đoái giao ngay Spot Rate
Đối với hầu hết các giao dịch Forex giao ngay, ngày thanh toán là 2 ngày làm việc sau ngày thực hiện giao dịch. Ngoại lệ phổ biến nhất theo các quy tắc là đô la Mỹ so với đô la Canada, thanh toán muộn hơn trong ngày làm việc. Cuối tuần và các ngày lễ có nghĩa là hai ngày làm việc thường nhiều hơn hai ngày theo lịch, đặc biệt là trong kỳ nghỉ lễ Giáng sinh và lễ Phục sinh.
Vào ngày giao dịch, 2 bên thỏa thuận giá cả, là số lượng đơn vị tiền tệ A sẽ được đổi thành tiền tệ B. Các bên cũng đồng ý về giá trị giao dịch bằng cả 2 loại tiền và ngày thanh toán. Nếu cả hai loại tiền được giao, các bên cũng trao đổi thông tin ngân hàng. Những nhà đầu tư thường mua và bán nhiều lần trong cùng một ngày thanh toán, trong trường hợp này các giao dịch được thực hiện và chỉ có lãi hoặc lỗ được giải quyết.
6. Thị trường giao ngay
Thị trường tiền tệ để giao dịch giao ngay có thể thực hiện nhiều động thái. Trong ngắn hạn, tỷ giá thường được thúc đẩy bởi tin tức, đầu tư và phân tích kỹ thuật. Về lâu dài, lãi suất thường được nâng lên do sự kết hợp của các điều kiện nền kinh tế trong nước và chênh lệch lãi suất. Các ngân hàng Trung ương đôi khi can thiệp để xoa dịu thị trường, bằng cách mua hoặc bán nội tệ hoặc điều chỉnh lãi suất. Các quốc gia có tiềm lực ngoại hối mạnh có nhiều thế mạnh tốt hơn để ảnh hưởng đến tỷ giá giao ngay của đồng nội tệ quốc gia đó.
Thông thường thì tỷ giá Spot Rate sẽ được liên kết với tỷ giá kỳ hạn (forward rate). Đây là khái niệm rằng giá kỳ hạn là giá được quy định trước cho một loại sản phẩm, tiền tệ hoặc cũng là một loại tài sản, dựa trên sự đồng thuận của người mua và người bán của hợp đồng kỳ hạn, giá này sẽ được thanh toán vào một ngày định trước trong tương lai.
7. Cách thực hiện trao đổi bằng Spot Rate?
Có một số phương pháp khác nhau mà các người chơi có thể tiến hành trao đổi giao ngay, đặc biệt là với sự ra đời của hệ thống giao dịch trực tuyến. Vậy cách thực hiện trao đổi bằng Tỷ giá giao ngay là gì? Việc trao đổi có thể được thực hiện trực tiếp giữa hai bên, loại bỏ sự cần thiết của bên thứ ba. Các nhà môi giới trực tuyến cũng có thể được sử dụng, nơi các nhà giao dịch có thể thực hiện các giao dịch của họ nhờ vào nền tảng khớp lệnh giao dịch tự động.
Trader cũng có thể sử dụng hệ thống giao dịch điện tử thông qua một hệ thống giao dịch duy nhất hoặc nhiều ngân hàng. Cuối cùng, giao dịch có thể được thực hiện thông qua nhà môi giới hoặc qua điện thoại với nhà môi giới Forex.
Phần kết
Bài viết trên cũng góp phần giúp nhà đầu tư hiểu hơn về tỷ giá Spot Rate. Việc nắm được các quy tắc Spot Rate sẽ giúp ích rất nhiều trong quá trình giao dịch của trader.
