Tính thanh khoản là một khái niệm khá quan trọng trong tài chính. Về cơ bản, tính thanh khoản chính là khả năng chuyển đổi sang tiền mặt của các loại tài sản. Vì vậy, trader luôn quan tâm đến vấn đề này đầu tiên khi quyết định lựa chọn tham gia vào một thị trường cụ thể, để chắc chắn rằng họ có thể gia nhập và thoát khỏi thị trường một cách dễ dàng hơn.
Trên thị trường Forex, tính thanh khoản rất quan trọng, nó quyết định trực tiếp đến rủi ro và lợi nhuận của người chơi. Cũng chính vì thế mà tính thanh khoản là một tiêu chí không thể thiếu trong việc lựa chọn Forex Broker uy tín.
Bài viết hôm nay, đánh giá sàn sẽ giúp bạn tìm hiểu về tính thanh khoản là gì? Đặc điểm của nó trên thị trường Forex.
1. Tính thanh khoản là gì?
Tính thanh khoản (trong tiếng Anh còn gọi là Liquidity) là một khái niệm trong tài chính để chỉ khả năng mua, bán của một sản phẩm/tài sản bất kỳ trên thị trường mà giá của nó không bị ảnh hưởng.
Tính thanh khoản còn được hiểu là khả năng chuyển đổi thành tiền mặt của một sản phẩm/tài sản bất kỳ trên thị trường.
1.1. Tính thanh khoản của các loại tài sản chính
Tiền mặt chính là tài sản có tính thanh khoản cao nhất. Bản thân nó đã là tiền mặt thì khả năng chuyển đổi thành tiền mà lại không làm mất đi giá trị là 100%. Sau đó là các tài sản tài chính khác như cổ phiếu, trái phiếu; các loại tài sản có tính thanh khoản thấp như bất động sản hay một số loại hàng hóa đặc biệt ít được lưu thông trên thị trường.
1.2. Thị trường thanh khoản
Có 2 cách tiếp cận với khái niệm thanh khoản, đó là tài sản thanh khoản và thị trường thanh khoản. Tài sản thanh khoản chính là cách tiếp cận đầu tiên theo định nghĩa đề cập ở trên. Thị trường thanh khoản là một thị trường mà luôn có nhiều nhà đầu tư sẵn sàng giao dịch hay mua, bán các loại tài sản trong thị trường đó.
Các thị trường có tính thanh khoản cao như thị trường chứng khoán, thị trường ngoại hối, thị trường tiền điện tử…
2. Tính thanh khoản trên thị trường Forex
Tính thanh khoản trên thị trường ngoại hối được định nghĩa là khả năng các cặp tiền tệ được mua, bán mà không làm thay đổi đáng kể đến tỷ giá hối đoái.
Forex là thị trường có tính thanh khoản cao nhất, với khối lượng giao dịch hằng ngày lên đến hơn 5 nghìn tỷ USD, thời gian giao dịch 24/5 và số lượng trader tham gia vào thị trường rất lớn.
Nhà đầu tư tham gia vào thị trường ngoại hối thông qua nhà môi giới. Đây là một thị trường có tính thanh khoản cao nhưng không phải sàn môi giới nào cũng có thể cung cấp thanh khoản cao cho các giao dịch của trader.
2.1. Tính thanh khoản của các sàn Forex
Một sàn forex có tính thanh khoản cao được đánh giá thông qua khối lượng giao dịch lớn và chênh lệch (spread) giữa giá bán và giá mua thấp.
Tính thanh khoản của một sàn Forex phụ thuộc lớn nhất vào nhà cung cấp thanh khoản của sàn Forex đó. Vai trò của nhà cung cấp thanh khoản là đảm bảo sự ổn định trong giá cả thông qua việc nắm giữ các vị thế với khối lượng lớn, đồng thời sẵn sàng là nhà giao dịch đối ứng với các lệnh của các trader trên thị trường.
Nhà cung cấp thanh khoản hàng đầu trên thị trường Forex được gọi là nhà cung cấp thanh khoản cấp 1 (Tier 1). Một số Tier 1 trên thị trường như: Deutsche Bank, HSBC, citibank, Bank of America, JPMorgan Chase, UBS…
Một Forex Broker được đánh giá là có tính thanh khoản cao khi nó liên kết với nhiều nhà cung cấp thanh khoản lớn, tạo điều kiện cho trader được giao dịch nhanh chóng với mức giá tốt nhất trên thị trường.
2.2. Tính thanh khoản của các cặp tiền
Mỗi cặp tiền khác nhau có tính thanh khoản khác nhau. Các cặp tiền chính có thanh khoản cao nhất, tiếp đến là các cặp tiền chéo và sau cùng là các cặp tiền ngoại lai.
Các cặp tiền chính có tính thanh khoản cao bởi sự phổ biến và được giao dịch nhiều nhất. Vì vậy, mức chênh lệch giá (spread) của các cặp này là thấp nhất, ví dụ EUR/USD, USD/CAD, GBP/USD, USD/JPY…. Các cặp này có thể được mua, bán với khối lượng lớn mà không có sự chênh lệch đáng kể trong tỷ giá.
Ngược lại, các cặp ngoại lai có thanh khoản thấp nhất do ít người quan tâm, khối lượng giao dịch thấp dẫn đến phí spread là cao. Một số cặp ngoại lai có tính thanh khoản thấp như PLN/JPY, NOK/SEK…
3. Tầm quan trọng của tính thanh khoản trên thị trường Forex
- Tiết kiệm được chi phí giao dịch: Thị trường thanh khoản cao, tức là sẽ có rất nhiều người mua và bán, người bán sẽ phải đưa ra các mức giá cạnh tranh nhất, đồng thời người mua sẽ được mua với các mức giá theo kỳ vọng của họ. Chính vì vậy, giúp trader tiết kiệm được chi phí giao dịch.
- Loại bỏ khả năng thao túng giá: Chính bởi tính thanh khoản cao do khối lượng giao dịch khổng lồ nên rất khó để một tổ chức hay cá nhân nào đó có thể thao túng giá vì so với tổng khối lượng của toàn thị trường thì cũng chẳng là gì cả.
- Qúa trình thực thi lệnh nhanh: tại một thị trường thanh khoản cao, lệnh của nhà đầu tư được thực hiện nhanh chóng hơn do số lượng người mua, bán nhiều hơn, sôi nổi hơn.
Phần kết
Qua bài viết, nhà đầu tư có thể hiểu được thế nào là tính thanh khoản và đặc điểm của tính thanh khoản trên thị trường Forex, cũng như tầm quan trọng của nó đối với trader trên thị trường này, từ đó lựa chọn giao dịch trên các tài sản có tính thanh khoản cao để giảm thiểu rủi ro và tiết kiệm chi phí.
