Khi nói đến thị trường ngoại hối, không thể bỏ qua mối quan hệ mật thiết giữa central bank vs forex. Các ngân hàng trung ương đóng vai trò như “người cầm trịch” định hướng dòng tiền toàn cầu, còn forex chính là nơi phản ánh nhanh nhất những thay đổi đó. Trong bài viết dưới đây, ReviewsanFX sẽ làm rõ mối quan hệ giữa central bank vs forex là gì, giúp bạn có cơ sở để xây dựng chiến lược giao dịch an toàn và hiệu quả hơn.
Central Bank là gì?
“Central Bank” hay còn gọi là Ngân hàng Trung Ương là một tổ chức tài chính của quốc gia, chịu trách nhiệm quản lý hệ thống tiền tệ và chính sách tiền tệ. Đây là cơ quan có quyền phát hành tiền, kiểm soát cung tiền, điều hành lãi suất và giám sát mọi hoạt động của hệ thống ngân hàng nhằm ổn định nền kinh tế vĩ mô.
Ở mỗi một quốc gia đều sẽ có Ngân hàng Trung Ương riêng, chẳng hạn như FED của Mỹ, ECB của Châu Âu hay là BoJ của Nhật Bản…
Forex là gì?
Forex (viết tắt của Foreign Exchange), còn gọi là thị trường ngoại hối, là nơi các đồng tiền quốc gia được mua bán với nhau. Đây là thị trường tài chính lớn nhất thế giới, với khối lượng giao dịch mỗi ngày lên tới hơn 6.6 nghìn tỷ (theo số liệu BIS năm 2022).
Trong thị trường Forex, các nhà giao dịch (còn gọi là trader) kiếm lời từ sự chênh lệch tỷ giá giữa các cặp tiền tệ. Ví dụ, khi bạn dự đoán đồng Euro sẽ tăng giá so với đồng USD, bạn có thể mua cặp EUR/USD, và nếu tỷ giá thực sự tăng, khi đó bạn sẽ có lợi nhuận.
>>Tham khảo thêm:
- 5 nguyên tắc giao dịch Forex tối thượng cho F0 để “sống sót” trên thị trường
- Giao dịch Forex vào mùa lễ: Cơ hội hay rủi ro cho nhà đầu tư?
- Tổng hợp các chiến lược Forex hiệu quả từ cơ bản đến nâng cao cho Trader
- Tỷ giá hối đoái là gì? Cách đọc và phân tích tỷ giá trong Forex
Mối quan hệ giữa Central Bank vs Forex
Sau đây, ReviewsanFX sẽ trình bày chi tiết về mối liên hệ mật thiết giữa Central Bank vs Forex như thế nào. Qua đó giúp cho các nhà giao dịch có một cái nhìn toàn diện hơn về thị trường để đưa ra các chiến lược trade phù hợp:
Lãi suất
Đầu tiên, mối liên hệ giữa central bank vs forex mà nhà đầu tư có thể nhận thấy rõ ràng nhất là thông qua việc điều chỉnh lãi suất. Khi central bank nâng lãi suất lên mức cao, thường đồng tiền của quốc gia đó sẽ trở nên hấp dẫn hơn trong mắt các nhà đầu tư. Ngược lại, việc cắt giảm lãi suất thường làm suy yếu sức hấp dẫn của đồng nội tệ.
Chẳng hạn: Trong trường hợp Ngân hàng trung ương châu Âu (ECB) bất ngờ hạ mức lãi suất, đồng EUR có thể trở nên mất giá hơn so với các đồng tiền khác, vì lúc này mức lợi nhuận từ đầu tư giảm xuống. Thậm chí, ngay cả những dự đoán hay kỳ vọng về việc điều chỉnh lãi suất, dù chưa chính thức xảy ra, cũng đã đủ khiến tỷ giá biến động.
Chính sách nới lỏng tiền tệ
Thông thường để kiểm soát lượng cung tiền, các Central Bank sẽ thực hiện việc mua bán trái phiếu chính phủ. Lúc mua vào trái phiếu, họ bơm tiền vào hệ thống; còn khi bán ra, họ rút tiền về. Chính sự điều chỉnh này gây ảnh hưởng trực tiếp đến tỷ giá ngoại hối.
Trong mối quan hệ giữa central bank vs forex, việc bơm thêm tiền vào hệ thống thường kéo giá trị của đồng tiền nội tệ đi xuống, còn giảm cung tiền lại có thể giúp đồng nội tệ mạnh lên. Không chỉ vậy, các chính sách như nới lỏng định lượng (quantitative easing) hay thắt chặt định lượng (quantitative tightening) cũng là những công cụ gián tiếp điều chỉnh lãi suất. Qua đó gây ra những tác động lên thị trường forex.
Can thiệp trực tiếp và thị trường
Các Ngân hàng trung ương không phải lúc nào cũng ngồi yên để quan sát thị trường. Nếu thấy tỷ giá vượt mức cho phép, họ có thể can thiệp thông qua việc mua/bán trực tiếp tiền tệ. Đây là một phần không thể thiếu trong mối quan hệ giữa central bank với forex.
Dưới đây là một số hình thức can thiệp phổ biến của các central bank:
- Phát ngôn định hướng (verbal intervention): Đưa ra thông điệp nhằm định hướng kỳ vọng thị trường.
- Can thiệp trực tiếp: Mua hoặc bán dự trữ ngoại tệ để điều chỉnh tỷ giá theo mong muốn.
Chẳng hạn: Khi đồng JPY giảm quá mạnh, thì Ngân hàng trung ương Nhật Bản (BoJ) có thể đưa ra tín hiệu sẵn sàng can thiệp nhằm bảo vệ tỷ giá. Qua đó giúp đồng yên Nhật hồi phục.
So sánh chi tiết giữa Central Bank vs Forex
Bên dưới là bảng so sánh chi tiết để cho các nhà đầu tư có thể hình dung rõ hơn về mối quan hệ giữa central bank vs forex:
| Tiêu chí | Central Bank | Thị trường Forex |
| Mục tiêu chính | Ổn định kinh tế, kiểm soát lạm phát | Phản ánh cung – cầu tiền tệ toàn cầu |
| Công cụ tác động | Lãi suất, OMO, dự trữ ngoại hối, phát ngôn | Giao dịch tự do giữa các cá nhân và tổ chức |
| Ảnh hưởng đến nhau | Điều chỉnh chính sách → ảnh hưởng tỷ giá | Biến động thị trường → ảnh hưởng kỳ vọng chính sách |
| Cách phản ứng với biến động | Chủ động can thiệp hoặc phát tín hiệu định hướng | Giao dịch theo cảm xúc, tin tức, dữ liệu kinh tế |
Quan hệ giữa central bank vs forex mang tính chất song hành chứ không phải đơn tuyến. Ngân hàng trung ương đưa ra chính sách để định hướng thị trường, trong khi thị trường ngoại hối lại phản ánh niềm tin và kỳ vọng của nhà đầu tư đối với những chính sách đó.
Bài học rút ra từ mối quan hệ giữa Central Bank vs Forex
Tình huống: Ngân hàng SNB bỏ neo tỷ giá năm 2015
Vào năm 2015, SBN (còn gọi là Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ) bất ngờ chấm dứt chính sách neo đồng franc với euro. Ngay lập tức, động thái này đã khiến cho tỷ giá EUR/CHF lao dốc không phanh, trong khi CHF tăng giá hơn 30% chỉ trong vài giờ đồng hồ. Đây là minh chứng rõ ràng cho sự tác động mạnh mẽ giữa central bank vs forex, với những rủi ro khó lường cho nhà giao dịch nếu không có sự chuẩn bị kỹ lưỡng từ trước.
Tình huống: FED gợi ý tăng lãi suất
Chỉ cần Fed ám chỉ khả năng nâng lãi suất do lạm phát leo thang, thị trường Forex đã phản ứng tức thì với việc đồng USD tăng giá trên nhiều mặt trận. Qua đó có thể thấy, trong “trận chiến” giữa central bank vs forex, đôi khi lời nói lại có sức nặng vượt trội hơn so với hành động.
Phần kết
Hiểu được mối quan hệ giữa central bank vs forex là gì đồng nghĩa với việc bạn đã nắm trong tay một “kim chỉ nam” quan trọng khi đầu tư ngoại hối. Các trader cần theo dõi sát sao mọi động thái từ các ngân hàng trung ương, làm như vậy sẽ giúp bạn có thể tránh được những rủi ro bất ngờ và tận dụng được cơ hội sinh lời. Đây chính là nền tảng vững chắc để giao dịch forex một cách thông minh và hiệu quả. Chúc các bạn giao dịch thành công!
Đọc thêm:
