Giao dịch chênh lệch hoạt động tốt nhất khi nhà đầu tư hiểu được rủi ro và cơ hội của mình để mua một loại tiền có lợi suất cao và bán một loại tiền có lợi suất thấp hơn. Có thể nói điều quan trọng nhất khi giao dịch chênh lệch lãi suất tiền tệ chính là lựa chọn thời điểm giao dịch. Tùy vào mỗi thời điểm khác nhau sẽ mang đến cho người chơi những kết quả giao dịch khác nhau. Bài viết hôm nay, đánh giá sàn sẽ cùng bạn tìm hiểu về thời điểm carry trade hiệu quả trong giao dịch ngoại hối như thế nào?
1. Thời điểm Carry trade hiệu quả
Thời điểm hiệu quả nhất để thực hiện giao dịch là khi các nhà đầu tư nhận thức được rủi ro và đủ lạc quan để mua các loại tiền có lợi suất cao và bán các loại tiền có tỷ suất lợi nhuận thấp hơn.
Điều này giống như một người lạc quan nhìn thấy một nửa ly thủy tinh. Dù tình hình hiện tại có thể không quá lý tưởng nhưng người này vẫn mong rằng mọi chuyện sẽ tốt đẹp hơn.
Điều tương tự cũng xảy ra đối với kinh doanh chênh lệch lãi suất.
Điều kiện kinh tế có thể không tốt, nhưng triển vọng đối với đồng tiền mua vào cần phải tích cực.
Nếu triển vọng kinh tế của một quốc gia trông tuyệt vời như Angelina Jolie hay Brad Pitt, rất có thể Ngân hàng Trung ương của đất nước sẽ phải tăng lãi suất để giữ lạm phát trong tầm kiểm soát. Đây là thời điểm tốt để thực hiện Giao dịch mang theo vì lãi suất cao hơn có nghĩa là chênh lệch lãi suất lớn hơn.
2. Thời điểm Carry trade không hiệu quả
Mặt khác, nếu triển vọng kinh tế của một quốc gia không tốt, sẽ không ai sẵn sàng chấp nhận tiền tệ của quốc gia đó.
Đặc biệt nếu thị trường cho rằng Ngân hàng Trung ương nước này sẽ phải hạ lãi suất để giúp nền kinh tế. Nói một cách đơn giản, thời gian thực hiện Giao dịch là hiệu quả và hoạt động tốt nhất, nếu và chỉ khi các nhà đầu tư có mức độ không thích rủi ro thấp.
Ngược lại, giao dịch chênh lệch giá sẽ không hoạt động tốt khi mức độ lo ngại rủi ro cao (ví dụ: bán một loại tiền tệ có tỷ suất sinh lợi cao hơn và mua một loại tiền tệ có tỷ suất sinh lợi thấp hơn). Khi mức độ sợ rủi ro cao, các nhà đầu tư ít có khả năng chấp nhận rủi ro hơn.
Giả sử điều kiện kinh tế khó khăn và đất nước hiện đang trải qua thời kỳ suy thoái. Bạn nghĩ người hàng xóm kế bên sẽ làm gì với tiền của họ? Những người hàng xóm của bạn có thể sẽ chọn một khoản đầu tư trả thấp, nhưng an toàn sau đó cất giữ họ ở một nơi khác. Lợi nhuận thấp không quan trọng, miễn là đầu tư “chắc ăn”. Tỷ suất lợi nhuận cao không phải là một ưu tiên ngay bây giờ.
Điều này không có gì khó hiểu, vì làm như vậy người hàng xóm của bạn sẽ có một kế hoạch dự phòng trong trường hợp mọi việc trở nên tồi tệ, chẳng hạn như anh ta mất việc.
Theo thuật ngữ Forex, người hàng xóm của bạn được xếp vào nhóm có mức độ ngại rủi ro cao. Tâm lý của các nhà đầu tư lớn cũng không khác mấy so với người hàng xóm bên cạnh.
Khi điều kiện kinh tế không ổn định, các nhà đầu tư có xu hướng đầu tư vào các loại tiền tệ trú ẩn an toàn có lợi suất thấp như Đô la Mỹ hoặc Yên Nhật.
Điều này ngược lại với chênh lệch giá. Dòng tiền này hướng tới các tài sản trú ẩn an toàn và khiến các đồng tiền có lợi suất thấp tăng giá so với các đồng tiền có lợi suất cao.
3. Một số lưu ý khi giao dịch chênh lệch lãi suất
- Chiến lược thực hiện giao dịch chỉ hoạt động trong thời gian dài, bởi vì chỉ khi lệnh của bạn được để qua đêm thì chênh lệch lãi suất mới được tính toán. Do đó, để giao dịch chiến lược này hiệu quả, bạn cần có kỹ năng phân tích giá trên các khung thời gian lớn hơn như D1, W1 hoặc MN1…
- Chiến lược thực hiện giao dịch đòi hỏi bạn phải biết cách kết hợp cả phân tích cơ bản và kỹ thuật. Phân tích cơ bản để đưa ra những nhận định chính xác về lãi suất và giá trị tiền tệ của các quốc gia. Phân tích kỹ thuật trên các khung thời gian chính để dự đoán xu hướng giá trong dài hạn.
- Một giao dịch thực hiện hiệu quả khi chọn một cặp tiền tệ có mức chênh lệch cao, bạn có thể dựa vào giao dịch hoán đổi để tìm hiểu thêm. Thông thường, các cặp ngoại lai sẽ có phí hoán đổi cao, nhưng các cặp này ít được nhà giao dịch quan tâm, vì phí giao dịch chênh lệch lớn, việc phân tích biến động giá trên các cặp này cũng khó hơn so với các cặp tiền chính. Đây cũng là một nhược điểm của giao dịch cary trade.
Phần kết
Trên đây là bài viết về thời điểm Carry trade hiệu quả trong thị trường Forex. Mỗi nhà đầu tư cần chuẩn bị cho mình kiến thức cũng như kinh nghiệm về thị trường để đảm bảo thành công cho giao dịch của mình. Để biết thêm nhiều thông tin bổ ích về thị trường, bạn đọc có thể truy cập danhgiasan.com
