Khi căng thẳng Trung Đông leo thang, các nhà đầu tư cũng phải nín thở. Khi một thỏa thuận ngừng bắn được ký kết, nhiều người đã lập tức thở phào. Vì thế, không có gì ngạc nhiên khi thỏa thuận ngừng bắn giữa Israel và Hamas đã nhanh chóng tạo hiệu ứng dây chuyền trên thị trường toàn cầu, đặc biệt là với giá dầu và vàng. Hãy cùng Reviewsanfx.com điểm nhanh những diễn biến chính và xem điều này có thể mang lại tín hiệu gì cho thị trường trong ngắn hạn.
Điều gì đã xảy ra?
Israel và Hamas đã đạt được thỏa thuận ngừng bắn sau hai năm giao tranh khiến thị trường năng lượng toàn cầu lao đao và rủi ro địa chính trị tăng cao.
Thỏa thuận đạt được bao gồm:
- Ngừng giao tranh và rút một phần lực lượng Israel khỏi Gaza,
- Trao đổi con tin – tù nhân,
- Mở đường cho tiến trình tái thiết Gaza mà không có sự kiểm soát của Hamas.
Quan trọng hơn cả, thỏa thuận này thắp lên hy vọng về sự ổn định lâu dài hơn tại khu vực.
Thị trường phản ứng ra sao?
- Giá dầu giảm do lo ngại về nguồn cung và leo thang khu vực tạm thời hạ nhiệt. Một thỏa thuận bền vững có thể mở ra đàm phán mới với Iran, làm tăng nguồn cung dầu toàn cầu, yếu tố có thể giữ giá dầu trong thế chịu áp lực.
- Thị trường chứng khoán Trung Đông tăng, các chỉ số tại Dubai, Abu Dhabi và Ả Rập Xê Út đều khởi sắc, phản ánh tâm lý chuyển sang “risk-on” khi nhà đầu tư tìm đến tài sản rủi ro.
- Giá vàng cũng giảm mạnh, sau khi tăng 50% trong năm nay và vượt ngưỡng kỷ lục 4.000 USD/ounce. Tin ngừng bắn khiến nhu cầu trú ẩn an toàn suy yếu, giá hiện quanh mốc tâm lý 4.000 USD. Bạc cũng giảm theo.
- Bitcoin giảm nhẹ, rơi xuống dưới 120.000 USD rồi hồi phục quanh mức 121.000 USD.
- Đồng USD tăng trở lại, phần nào nhờ tâm lý lạc quan quanh thỏa thuận Gaza, dù tình hình đóng cửa chính phủ Mỹ vẫn chưa có tiến triển.
Tác động tiềm ẩn trong thời gian tới
Cổ phiếu Trung Đông có thể tiếp tục tăng, nhất là các nhóm xây dựng, hạ tầng, tài chính, logistics và tiêu dùng, khi khu vực hướng tới tái thiết và tăng trưởng.
Khẩu vị rủi ro toàn cầu có thể cải thiện, hỗ trợ các tài sản rủi ro, nhưng các yếu tố chính trị khác như chính phủ Mỹ đóng cửa hay thay đổi lãnh đạo Nhật Bản vẫn có thể giới hạn đà tăng.
Vàng có khả năng điều chỉnh ngắn hạn sau khi chạm đỉnh, song các yếu tố như lạm phát và bất ổn chính trị vẫn có thể giữ giá vàng ở mức cao.
Bitcoin hiện ở vị thế “lưỡng tính”, vừa là tài sản trú ẩn, vừa là tài sản rủi ro. Nếu hòa bình được duy trì, BTC có thể chịu áp lực giảm khi dòng tiền rút khỏi tài sản phòng thủ; ngược lại, nếu xung đột tái bùng phát, BTC có thể trở lại vai trò “vàng kỹ thuật số”.
Trên thị trường tiền tệ, đồng USD nhiều khả năng được hỗ trợ ngắn hạn, trong khi shekel Israel và các đồng tiền khu vực có thể mạnh lên nếu hòa bình được duy trì.
Những rủi ro lớn cần theo dõi
Dù thị trường đang lạc quan, nhưng tính bền vững của thỏa thuận vẫn là câu hỏi lớn. Những thỏa thuận ngừng bắn trước đây từng sụp đổ nhanh chóng, trong khi chia rẽ chính trị nội bộ Israel và vấn đề ai sẽ kiểm soát Gaza vẫn chưa có lời giải.
Nếu hòa bình thực sự được duy trì, phí rủi ro trên thị trường năng lượng, vận tải và tài chính có thể tiếp tục hạ nhiệt. Nhưng nếu bạo lực quay lại, dòng tiền phòng thủ – vàng, USD, trái phiếu – sẽ trỗi dậy lần nữa.
Gợi ý nhanh cho nhà đầu tư Forex
- Theo sát tin tức và chuẩn bị cho biến động mạnh ở các đồng tiền Trung Đông hoặc các quốc gia xuất nhập khẩu năng lượng.
- Chú ý đến tín hiệu lãi suất từ ngân hàng trung ương khu vực Vùng Vịnh, Israel hoặc các nền kinh tế lân cận.
- Theo dõi biến động của các đồng tiền gắn với dầu mỏ như CAD, NOK và RUB khi giá dầu điều chỉnh.
Thỏa thuận ngừng bắn ở Gaza mang lại một làn gió tích cực cho tâm lý rủi ro, nhưng giới đầu tư nên giữ tư thế linh hoạt, vì hòa bình mong manh có thể tan biến chỉ sau một đêm.
