Bạn có thể đã nghe nói về thuật ngữ “Ký quỹ” được đề cập trong giao dịch ngoại hối trước đây, hoặc có thể nó là một khái niệm hoàn toàn mới đối với bạn. Dù bằng cách nào, đây là một chủ đề rất quan trọng mà bạn cần phải nắm vững để trở thành một nhà giao dịch ngoại hối thành công.
Trong bài viết này, danhgiasan.com sẽ giải thích rõ hơn về thuật ngữ ký quỹ trong giao dịch ngoại hối, cách tính toán và quản lý rủi ro hiệu quả.
Ký quỹ trong giao dịch ngoại hối là gì?
Ký quỹ trong giao dịch ngoại hối (Margin) là một khoản ký quỹ mà một nhà giao dịch đặt làm tài sản thế chấp để bắt đầu giao dịch. Cơ bản, đó là số tiền tối thiểu mà nhà giao dịch cần có trong tài khoản giao dịch để mở một vị thế mới. Chênh lệch giữa tiền ký quỹ và toàn bộ giá trị của giao dịch được “mượn” từ người môi giới.
Ví dụ: nếu bạn muốn mua USD / JPY trị giá 100.000 USD, bạn không cần đặt toàn bộ số tiền, bạn chỉ cần đặt một phần, chẳng hạn như 3.000 USD. Số tiền thực tế phụ thuộc vào nhà môi giới ngoại hối hoặc nhà cung cấp CFD của bạn.
Mối liên hệ giữa đòn bẩy và ký quỹ trong giao dịch ngoại hối
Đòn bẩy và ký quỹ có quan hệ mật thiết với nhau, khi yêu cầu ký quỹ càng nhiều thì các nhà giao dịch càng có thể sử dụng ít đòn bẩy hơn. Nhà giao dịch sẽ phải bỏ vốn nhiều hơn cho giao dịch bằng tiền của chính mình, nên có thể vay ít hơn từ nhà môi giới.
Đòn bẩy có khả năng tạo ra lợi nhuận lớn và thua lỗ lớn, đó là lý do tại sao các nhà giao dịch phải sử dụng đòn bẩy một cách có trách nhiệm. Đòn bẩy có thể khác nhau giữa các sàn môi giới và giữa các khu vực pháp lý khác nhau – phù hợp với các yêu cầu quy định.
Tìm hiểu yêu cầu về mức ký quỹ trong giao dịch ngoại hối
Yêu cầu về ký quỹ trong giao dịch ngoại hối do các sàn môi giới đặt ra và dựa trên mức độ rủi ro mà họ sẵn sàng chấp nhận (rủi ro mặc định), đồng thời tuân thủ các hạn chế quy định.
Ký quỹ được xem như một khoản phí mà nhà giao dịch phải trả. Nhưng đó không phải là chi phí giao dịch, mà là một phần vốn chủ sở hữu tài khoản được trích lập và phân bổ dưới dạng ký quỹ.
Khi giao dịch với ký quỹ ngoại hối, điều quan trọng cần nhớ là số tiền ký quỹ cần thiết để giữ một vị trí mở cuối cùng. Yêu cầu về ký quỹ có thể tạm thời tăng lên trong thời kỳ biến động cao hoặc dẫn đến việc phát hành dữ liệu kinh tế có khả năng góp phần vào sự biến động lớn hơn bình thường.
Sau khi hiểu yêu cầu ký quỹ, nhà giao dịch cần đảm bảo rằng tài khoản giao dịch được cấp đủ tiền để tránh chạm lệnh gọi ký quỹ (Margin Call). Để các nhà giao dịch theo dõi trạng thái tài khoản giao dịch của họ một cách dễ dàng, thông qua mức ký quỹ ngoại hối:
Mức ký quỹ ngoại hối = (vốn chủ sở hữu / ký quỹ được sử dụng) x 100
Giả sử một nhà giao dịch đã gửi 10.000 USD vào tài khoản và hiện có 8.000 USD được sử dụng làm tiền ký quỹ. Mức ký quỹ ngoại hối là 125% và trên mức 100%. Nếu mức ký quỹ trong giao dịch ngoại hối giảm xuống dưới 100%, nhà môi giới thường cấm mở các giao dịch mới và có thể đóng lệnh giao dịch của bạn vì chạm Margin Call.
Các nhà giao dịch phải hiểu quy tắc đóng ký quỹ do nhà môi giới quy định. Khi một tài khoản được đặt trong Margin Call, tài khoản này cần được cấp vốn ngay lập tức để tránh việc các giao dịch đang mở sẽ tự động ngắt lệnh.
Các thuật ngữ chính của ký quỹ trong giao dịch ngoại hối
Có một số thuật ngữ mà nhà giao dịch cần biết để có ý tưởng tốt hơn về những gì họ đang giao dịch để tránh chạm lệnh gọi ký quỹ:
- Vốn chủ sở hữu (Equity): Số dư của tài khoản giao dịch sau khi cộng trừ các khoản lãi / lỗ.
- Yêu cầu ký quỹ (Margin Requirement): Số tiền (ký quỹ) cần thiết để thực hiện giao dịch có đòn bẩy.
- Ký quỹ đã sử dụng (Used Margin): Một phần vốn chủ sở hữu tài khoản được dành để giữ các giao dịch hiện có trên tài khoản.
- Ký quỹ miễn phí (Free Margin): Phần vốn còn lại sở hữu trong tài khoản sau khi trừ đi số tiền ký quỹ được sử dụng.
- Lệnh gọi ký quỹ (Margin Call): Xảy ra khi vốn chủ sở hữu tài khoản của nhà giao dịch giảm xuống dưới mức chấp nhận được do nhà môi giới quy định, điều này kích hoạt việc thanh lý lệnh các vị thế mở để đưa vốn chủ sở hữu trở lại mức có thể chấp nhận được.
- Mức ký quỹ ngoại hối (Margin Level): Mức này cung cấp thước đo về mức độ tài trợ của tài khoản giao dịch: (Equity / Usded Margin) x 100. Đây là cơ sở để thực hiện stop out (Mức ngưng giao dịch)
- Đòn bẩy( Leverage): Là một công cụ tài chính cho phép các nhà giao dịch tăng khả năng tiếp xúc thị trường bằng cách tài trợ một lượng nhỏ giao dịch và vay phần còn lại từ nhà môi giới. Các nhà giao dịch nên biết rằng đòn bẩy có thể mang lại lợi nhuận lớn và thua lỗ lớn.
Lệnh gọi ký quỹ (Margin Call) và cách ngăn chặn chúng
Đây có lẽ là một trong những cơn ác mộng lớn nhất đối với các nhà giao dịch ngoại hối chuyên nghiệp. Lệnh gọi ký quỹ là thông báo từ nhà môi giới của bạn rằng mức ký quỹ của bạn đã giảm xuống dưới một ngưỡng nhất định, họ thường gọi là “bảo vệ số dư âm”.
Nếu mức ký quỹ trong giao dịch ngoại hối của nhà đầu tư giảm xuống dưới 100%, nghĩa là số tiền trong tài khoản không còn có thể đáp ứng các yêu cầu ký quỹ của nhà giao dịch. Vốn chủ sở hữu của nhà giao dịch đã giảm xuống dưới mức ký quỹ được sử dụng. Lúc này, họ sẽ được thông báo gửi thêm tiền vào tài khoản để đưa nó đến số dư duy trì bắt buộc.
Nếu họ không gửi tiền, nhà môi giới có quyền thanh lý (gọi là mức ngưng giao dịch – stop out) bất kì lệnh nào được giữ trong tài khoản giao dịch của khách hàng của họ để bù lỗ để ngăn tài khoản khách chạm vào vùng báo động (cháy tài khoản).
Để tránh thua lỗ lớn, các nhà giao dịch thường xuyên theo dõi mức ký quỹ, sử dụng các chiến lược giao dịch bao gồm cắt lỗ và giới hạn lệnh trong kế hoạch thoát giao dịch của họ.
Tại sao sử dụng ký quỹ trong giao dịch ngoại hối?
Bạn sẽ nhận được nhiều lợi nhuận hơn cho số tiền giao dịch của mình. Bạn chỉ cần đặt cọc một tỷ lệ phần trăm giá trị của một sản phẩm nhất định, điều này có thể thúc đẩy sức mua của bạn. Ký quỹ cung cấp “đòn bẩy”, bằng cách chấp nhận rủi ro lớn hơn, có thể nâng cao lợi nhuận. Thông qua ký quỹ, bạn đặt ít hơn toàn bộ chi phí của một giao dịch, có khả năng cho phép bạn thực hiện các giao dịch lớn hơn với số tiền thực tế trong tài khoản của mình.
Quản lý rủi ro ký quỹ trong giao dịch ngoại hối
Điều quan trọng là các nhà giao dịch phải hiểu cách tính toán số tiền ký quỹ cần thiết cho mỗi vị trí nếu điều này không được cung cấp tự động trên nền tảng giao dịch. Hãy nhận biết mối quan hệ giữa ký quỹ và đòn bẩy, cách thức tăng tỷ lệ ký quỹ yêu cầu, làm giảm lượng đòn bẩy có sẵn cho nhà giao dịch.
Theo dõi các bản phát hành tin tức quan trọng với việc sử dụng lịch kinh tế nếu bạn muốn tránh giao dịch trong những thời kì biến động.
Cần thận trọng khi có một lượng lớn vốn chủ sở hữu trong tài khoản của bạn dưới dạng ký quỹ miễn phí. Điều này hỗ trợ các nhà giao dịch tránh các lệnh gọi ký quỹ và đảm bảo rằng tài khoản được cấp đủ tiền để tham gia các giao dịch có xác suất cao ngay khi chúng xuất hiện.
Ưu và nhược điểm của ký quỹ trong giao dịch ngoại hối
Ưu điểm:
- Tiền ký quỹ có thể tăng lợi nhuận của bạn
- Nó cho phép bạn mở một vị thế lớn hơn nhiều so với tài khoản giao dịch ban đầu của bạn, có tiềm năng dàn trải vốn của mình hơn, vì bạn có thể đa dạng hóa danh mục đầu tư cũng như các vị thế của mình trên nhiều thị trường hơn.
Nhược điểm:
- Mặc dù tiền ký quỹ có thể làm tăng lợi nhuận, nhưng nó cũng có thể làm tăng lỗ nếu thị trường đi ngược lại.
- Thị trường ngoại hối có thể di chuyển cực kì nhanh chóng. Được đo bằng pips, những chuyển động này có vẻ nhỏ và không đáng kể, nhưng vị thế của bạn được khuếch đại rất nhiều, nghĩa là ngay cả những chuyển động nhỏ, cũng dẫn đến khoản lỗ lớn.
Tóm lược
Đối với mục đích giao dịch trên thị trường tài chính, ký quỹ trong giao dịch ngoại hối là một hình thức bảo đảm chống lại các giao dịch có rủi ro thua lỗ vượt quá vốn khả dụng của nhà đầu tư.
Đây là một chủ đề được tranh luận sôi nổi. Một số nhà giao dịch cho rằng ký quỹ quá nhiều là rất nguy hiểm và cũng rất dễ hiểu tại sao. Tuy nhiên, nó phụ thuộc vào phong cách giao dịch cá nhân và mức độ kinh nghiệm giao dịch.
Điều quan trọng là bạn phải hiểu tất cả các rủi ro có liên quan. Nếu bạn chọn sử dụng ký quỹ trong giao dịch ngoại hối, bạn phải đảm bảo bạn hiểu chính xác cách tài khoản của mình hoạt động. Hãy nhớ đọc kĩ thỏa thuận ký quỹ giữa bạn và nhà môi giới mà bạn đã chọn, nếu bạn chưa rõ điều gì, bạn nên yêu cầu nhà môi giới của bạn làm rõ.
