Trong giao dịch ngoại hối, Interest Rate Forex là một trong những chỉ số kinh tế có sức ảnh hưởng vô cùng mạnh mẽ. Do đó, dù bạn là một trader newbie hay đã có bề dày kinh nghiệm, hiểu rõ interest rate forex là gì sẽ giúp bạn nắm bắt xu hướng tỷ giá tiền tệ một cách chính xác. Từ đó đưa ra quyết định giao dịch hiệu quả hơn. Theo chân ReviewsanFX để khám phá chi tiết từ A-Z về interest rate forex và những vấn đề liên quan trong bài viết ngay sau đây nhé!
Interest Rate Forex là gì?
Interest Rate Forex là gì? Đây là một khái niệm đề cập đến mối quan hệ giữa lãi suất và thị trường Forex. Lãi suất là một yếu tố đóng vai trò vô cùng quan trọng khi các trader giao dịch trên thị trường ngoại hối, vì nó quyết định đến sức mạnh của một đồng tiền. Theo đó, bất kỳ sự thay đổi nào từ ngân hàng trung ương về việc điều chỉnh lãi suất cũng đều có khả năng khiến đồng tiền của quốc gia đó biến động mạnh theo hướng tăng hoặc giảm.
Nói cách khác, interest rate có thể hiểu là khoản chi phí phải trả khi đi vay hoặc lợi nhuận nhận được khi gửi tiết kiệm. Mỗi quốc gia sẽ có một chính sách lãi suất riêng do ngân hàng trung ương quyết định, và sự điều chỉnh này có thể tác động mạnh mẽ đến tỷ giá hối đoái thông qua sự dịch chuyển của dòng vốn đầu tư.
Do đó, trong thị trường ngoại hối, interest rate không đơn thuần chỉ là một chỉ số kinh tế, mà đây còn là “kim chỉ nam” giúp cho các nhà giao dịch có cơ sở để đưa ra những dự đoán về xu hướng thị trường. Qua đó, họ có thể tìm kiếm các cơ hội giao dịch tiềm năng.
>>Tham khảo thêm:
- Forex là gì? Thị trường ngoại hối có thực sự đáng để đầu tư
- Tổng hợp các thuật ngữ trong Forex cho nhà đầu tư mới
- 5 nguyên tắc giao dịch Forex tối thượng cho F0 để “sống sót” trên thị trường
- Tổng hợp các chiến lược Forex hiệu quả từ cơ bản đến nâng cao cho Trader
Interest Rate tác động đến thị trường Forex như thế nào?
Như đã có đề cập trước đó, interest rate forex là một trong những nhân tố chủ chốt tác động đến sự tăng – giảm của tỷ giá tiền tệ trong thị trường ngoại hối. Lý giải cho điều này vô cùng đơn giản như sau:
Lãi suất cao thu hút vốn đầu tư
Khi lãi suất tại một quốc gia được nâng lên mức cao, lúc này các nhà đầu tư nước ngoài thường có xu hướng đổ vốn vào đồng tiền của quốc gia đó để có thể hưởng lợi tức cao hơn. Chẳng hạn, nếu BOE (Ngân hàng trung ương Anh) tăng lãi suất, giá trị của đồng GBP khi ấy có thể cao hơn so với USD hoặc EUR. Sự thay đổi này tạo ra biến động mạnh trên thị trường, mang đến nhiều cơ hội giao dịch cho trader.
Lãi suất thấp làm giảm sức hấp dẫn đồng tiền
Ở chiều ngược lại, khi một quốc gia điều chỉnh lãi suất giảm, việc nắm giữ đồng tiền đó trở nên kém hấp dẫn hơn trong mắt các nhà đầu tư nước ngoài. Khi ấy, họ có thể rút vốn để chuyển sang những nền kinh tế có mức lãi suất cao hơn, làm cho giá trị của đồng nội tệ giảm sút.
Chênh lệch lãi suất giữa các quốc gia
Giữ một vai trò quan trọng không kém trong giao dịch forex, bên cạnh các mức lãi suất riêng lẻ, đó là sự chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền trong một cặp tiền tệ. Đây chính là tiền đề cho các chiến lược giao dịch ví dụ như Carry Trade. Theo đó, lợi nhuận mà nhà giao dịch kiếm được sẽ đến từ việc vay đồng tiền có lãi suất thấp và đầu tư vào đồng tiền có lãi suất cao.
>>Tham khảo thêm:
- Lạm phát tác động đến thị trường Forex như thế nào?
- Chính sách kinh tế là gì? Nó ảnh hưởng đến thị trường Forex như thế nào?
- Ngân hàng Trung ương có tác động gì trên thị trường Forex?
Cách tính Interest Rate Forex
Interest Rate Forex không thể tính trực tiếp như một con số cố định. Điều mà trader nên chú trọng đến ở đây là mức chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền trong một cặp. Điều này sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến việc trader được nhận thêm tiền lợi nhuận hay là phải gánh chịu một khoản chi phí vì giữ vị thế qua đêm.
Để xác định mức chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền trong một cặp là bao nhiêu, trader sử dụng công thức:
Swap = (Lãi suất đồng tiền mua – Lãi suất đồng tiền bán) ÷ 365 × Khối lượng giao dịch × Tỷ giá
Ví dụ minh họa:
Giả sử bạn giao dịch cặp AUD/JPY. Trong đó:
- Lãi suất AUD: 4.35%
- Lãi suất JPY: 0.10%
Chênh lệch = 4.35% – 0.10% = +4.25%
Trong trường hợp bạn mua cặp AUD/JPY và duy trì vị thế sang ngày hôm sau, khả năng cao bạn sẽ nhận được lãi suất dương (swap dương). Mặt khác, nếu thực hiện lệnh bán với cặp tiền này, bạn có thể phải trả phí swap âm do đang nắm giữ đồng tiền có lãi suất thấp hơn.
Giao dịch Forex dựa trên lãi suất: Liệu có rủi ro?
Trong phân tích cơ bản, interest rate forex là yếu tố đóng vai trò quan trọng mở ra nhiều lợi thế giao dịch cho nhà đầu tư. Song, nếu bạn không nắm rõ được bản chất cũng như cách thị trường phản ứng, việc gặp phải những rủi ro không ngờ tới vẫn có khả năng xảy ra. Sau đây, ReviewsanFX sẽ liệt kê chi tiết những rủi ro tiềm ẩn khi bạn giao dịch forex dựa trên lãi suất:
Biến động mạnh khi có lãi suất
Khi có các thông báo về chính sách lãi suất từ ngân hàng trung ương được tung ra, thị trường forex vào ngay thời điểm đó sẽ có những phản ứng rất mạnh mẽ. Ngay cả khi mức lãi suất không đổi, một lời phát biểu mang khuynh hướng “hawkish” hoặc “dovish” trong buổi họp báo cũng có khả năng tạo ra biến động giá lên tới hàng trăm pip. Trong tình huống đó, nếu không chuẩn bị kế hoạch quản lý rủi ro tốt từ trước, nhà giao dịch rất dễ bị “quét stop-loss” hoặc rơi vào trạng thái hoảng loạn.
Dự báo sai hướng chính sách tiền tệ
Chiến lược giao dịch dựa theo kỳ vọng lãi suất mặc dù khá hấp dẫn, song nếu nhận định sai hướng, rủi ro trader bị “kẹp lệnh” là điều khó tránh. Chẳng hạn, bạn kỳ vọng Fed nâng lãi suất nhưng kết quả là giữ nguyên hoặc giảm, thị trường sẽ đảo chiều so với dự đoán. Bởi lẽ, thị trường không chỉ phản ứng với mức lãi suất hiện tại, mà còn biến động theo những kỳ vọng trong tương lai.
Rủi ro từ swap âm
Trong trường hợp duy trì lệnh qua đêm với hướng giao dịch không thuận lợi về lãi suất – chẳng hạn bán đồng có lãi suất cao, mua đồng có lãi suất thấp – trader sẽ bị trừ phí swap âm mỗi ngày. Nếu khối lượng và thời gian giữ lệnh quá lớn, chi phí này có thể làm hao hụt lợi nhuận, thậm chí khiến lệnh bị âm trước cả khi chạm mức dừng lỗ.
Lạm dụng đòn bẩy
Dù tận dụng được lợi ích từ chênh lệch interest rate forex, song nếu trader sử dụng đòn bẩy quá lớn, chỉ một biến động nhỏ của thị trường cũng có thể gây thiệt hại đáng kể. Lãi suất là yếu tố dài hạn, nhưng đòn bẩy cao lại khuếch đại rủi ro ngắn hạn.
Lời kết
Bài viết trên đây, ReviewsanFX đã giải đáp chi tiết về thắc mắc interest rate forex là gì và sự ảnh hưởng của lãi suất lên thị trường ngoại hối như thế nào. Mong rằng những thông tin này sẽ hữu ích với các bạn. Đừng quên đón đọc các bài viết Kiến thức forex khác tại ReviewsanFX nhé!
