Tại thị trường chứng khoán Việt Nam hiện nay, ETF (Exchange Traded Fund) hay còn gọi là quỹ hoán đổi danh mục, đang là kênh đầu tư được khá nhiều người quan tâm đến. Vậy ETF là gì và cách để đầu tư vào quỹ này như thế nào? Mời quý bạn đọc cùng ReviewsanFX khám phá chi tiết trong bài viết ngay sau đây!
ETF là gì?
ETF là viết tắt của Exchange Traded Fund, hay còn gọi là Quỹ hoán đổi danh mục. Đây là một loại quỹ đầu tư được niêm yết và giao dịch trên Sở giao dịch chứng khoán giống như cổ phiếu. ETF được thiết kế để mô phỏng sự biến động của một chỉ số tham chiếu cụ thể như chỉ số chứng khoán (VN30, S&P 500), hàng hóa (vàng, dầu), hoặc một rổ tài sản nhất định.
>>Tham khảo thêm
- Hướng dẫn cách chơi chứng khoán hiệu quả, an toàn 2025
- VN Index là gì? 1 điểm VN Index bao nhiêu tiền? Cách tính điểm VN Index dễ hiểu nhất
- Quy trình niêm yết cổ phiếu tại thị trường chứng khoán Việt Nam
- Hướng dẫn cách đặt lệnh cổ phiếu đơn giản cho người mới bắt đầu
Quỹ ETF hoạt động như thế nào?
Quỹ Exchange Traded Fund hoạt động như một quỹ đầu tư. Tại đây tập hợp một mạng lưới gồm có cổ phiếu, trái phiếu và các tài sản khác được đầu tư bởi nhà quản lý. Người chơi có thể tham gia giao dịch các cổ phiếu thuộc quỹ hoán đổi danh mục trên sàn chứng khoán, tương tự như việc mua hay bán cổ phiếu thông thường.
NAV (Net Asset Value) hay giá trị tài sản ròng, chính là cơ sở để xác định giá trị thực của quỹ, được tính bằng tổng tài sản của quỹ sau khi khấu trừ nợ và các khoản chi phí. Giá cổ phiếu của quỹ hoán đổi danh mục sẽ phụ thuộc vào thị trường và giá trị NAV của nó.
Quỹ ETF có thể được hình dung như một chiếc bánh lớn trị giá 100 USD, trong đó bao gồm 30 cổ phiếu thuộc rổ VN30. Chiếc bánh này sau đó được chia nhỏ thành 100 phần bằng nhau, mỗi phần là một chứng chỉ quỹ trị giá 1 triệu USD và được giao dịch trên thị trường như cổ phiếu thông thường.
ETF giúp nhà đầu tư gián tiếp sở hữu cổ phiếu VN30 mà không cần mua từng mã riêng lẻ. Thông qua việc mua chứng chỉ quỹ, nhà đầu tư coi như đã tham gia vào danh mục cổ phiếu VN30 một cách linh hoạt và tiết kiệm chi phí.
Các quỹ ETF tại Việt Nam
Thị trường chứng khoán Việt Nam có rất nhiều loại quỹ hoán đổi danh mục. Tuy nhiên, dưới đây là các loại quỹ ETF phổ biến nhất:
Quỹ ETF về cổ phiếu
Đây là một trong những loại quỹ hoán đổi danh mục mô phỏng về việc các chỉ số cổ phiếu biến động như thế nào. Các chỉ số cổ phiếu phổ biến trên thị trường chứng khoán hiện nay có thể kể đến như: chỉ số VN100, VN30 hay chỉ số S&P 500…
Một số các quỹ hoán đổi danh mục cổ phiếu đáng đầu tư như là:
- Quỹ FTSE Vietnam Index ETF: Vốn điều lệ 5,1 triệu đô la Mỹ, 90% vốn hóa thị trường.
- Quỹ VanEck Vectors Vietnam ETF: Chứa 26 mã cổ phiếu đã niêm yết, bao gồm cả cổ phiếu nước ngoài.
- Quỹ ETF VFMVN30: Có giá trị bình quân 1 giao dịch ít nhất là 1 triệu đô la Mỹ.
Quỹ ETF về trái phiếu
Tiếp đến là quỹ hoán đổi danh mục về trái phiếu. Quỹ này sẽ mô phỏng các biến động của hầu hết chỉ số trái phiếu phải kể đến như: trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu chính phủ, hoặc một vài loại trái phiếu có tiềm năng sinh lời khác.
Những quỹ hoán đổi danh mục trái phiếu đáng để đầu tư nhất gồm:
- Quỹ đầu tư trái phiếu Techcombank
- Quỹ đầu tư trái phiếu Bảo Việt
- Quỹ đầu tư trái phiếu Vietcombank
- Quỹ đầu tư trái phiếu SSIBF
- Quỹ đầu tư trái phiếu VNDBF
Quỹ ETF theo ngành
Loại quỹ này có chức năng theo dõi và mô phỏng diễn biến của các chỉ số ngành hoặc lĩnh vực cụ thể trên thị trường. Chẳng hạn như các nhóm ngành sản xuất ô tô, chế biến thực phẩm, xuất khẩu nông sản, thủy sản hoặc các ngành liên quan đến hàng hóa khác.
Ngoài ra, còn tồn tại nhiều loại quỹ hoán đổi danh mục khác nữa như: quỹ ETF tiền tệ, quỹ ETF nghịch đảo, hay quỹ ETF đầu tư thay thế…Tuy nhiên, ở thị trường Việt Nam, các quỹ này hiện vẫn chưa được triển khai rộng rãi.
Các tính năng nổi bật của quỹ ETF
Một số tính năng nổi bật của Exchange Traded Fund (Quỹ hoán đổi danh mục) gồm:
- Qũy hoán đổi danh mục sẽ được giao dịch tương đối như cổ phiếu. Do đó, về mặt giá cả của quỹ cũng sẽ được biểu thị theo mốc thời gian cụ thể.
- Tại bất kỳ một khoảng thời gian nào trong các phiên giao dịch, nhà đầu tư cũng có thể trao đổi mua hoặc bán các loại chứng chỉ quỹ hoán đổi danh mục.
- Qũy hoán đổi danh mục là một sản phẩm tài chính khá linh hoạt, có thể đại diện cho nhiều loại tài sản khác nhau. Trong đó có bao gồm cả các loại chứng khoán cố định (fixed-income security).
- Hiện nay, quỹ hoán đổi danh mục vẫn là lựa chọn phổ biến nhất đối với các tổ chức tài chính cũng như các nhà đầu tư lớn.
Phân biệt quỹ ETF và quỹ mở
Quỹ mở là gì? Quỹ mở là một hình thức đầu tư tập thể, nơi tiền của nhà đầu tư được gộp chung lại và giao cho một công ty quản lý quỹ chuyên nghiệp để đầu tư vào các loại tài sản khác nhau (như cổ phiếu, trái phiếu, tiền gửi…)
Chắc hẳn nhiều người mới đầu tư sẽ nghĩ quỹ ETF và quỹ mở là cùng một loại. Thực tế, 2 quỹ này có một số điểm khác biệt nhất định. Bảng dưới đây sẽ giúp bạn nhìn nhận sự khác biệt này một cách rõ nét:
Có nên đầu tư vào quỹ ETF hay không?
ReviewsanFX tin rằng, đây cũng đang là thắc mắc của rất nhiều nhà đầu tư chứng khoán. Để đưa ra đáp án cho câu hỏi này, sau đây chúng tôi sẽ phân tích chi tiết những mặt lợi và hại khi đầu tư vào quỹ ETF để bạn tham khảo:
Lợi ích khi đầu tư vào quỹ ETF
Nhà nhà đầu tư chứng khoán hiện nay lựa chọn đầu tư vào quỹ hoán đổi danh mục vì nó mang lại những mặt lợi sau đây:
- Chi phí đầu tư thấp: Quỹ hoán đổi danh mục vận hành theo phương pháp đầu tư thụ động và bám sát theo chỉ số. Vậy nên, chi phí hoạt động sẽ thấp hơn vì họ đã lược đi phí quản lý.
- Thanh khoản cao và linh hoạt: Bạn chỉ cần có 1 tài khoản chứng khoán bất kỳ là đã có thể bắt đầu đầu tư. Do quỹ này được giao dịch trên sàn chứng khoán y hệt như giao dịch cổ phiếu.
- Phù hợp với người mới bắt đầu: Nhờ mô phỏng toàn bộ chỉ số, quỹ ETF giúp nhà đầu tư không cần phải có kiến thức chuyên sâu về phân tích từng mã cổ phiếu riêng lẻ. Nếu bạn cảm thấy thị trường mà ETF mô phỏng đang trong chu kỳ đi lên, hãy thực hiện mua mà không cần nghiên cứu gì nhiều.
- Tính phổ biến: Quỹ ETF hiện sở hữu số lượng cổ phiếu đa dạng, nên nhà đầu tư hoàn toàn có thể mua quỹ ở bất kỳ đâu trên toàn thế giới nói chung và Việt Nam nói riêng.
Những rủi ro khi đầu tư vào quỹ ETF
Ngoài các lợi thế nổi bật vừa kể trên, việc đầu tư vào quỹ hoán đổi danh mục cũng tồn tại một số những rủi ro nhất định như là:
- Lợi nhuận không vượt trội: Quỹ ETF theo đuổi mục tiêu là mô phỏng chỉ số. Nên giả sử bạn mua quỹ ETF mô phỏng chỉ số VN30, bạn sẽ bị bỏ qua các cơ hội mua cổ phiếu khác mà tiềm năng sinh lời của chúng có thể trội hơn.
- Nhà đầu tư sẽ không được hưởng các quyền lợi như khi nắm giữ cổ phiếu thông thường, chẳng hạn như quyền biểu quyết hay quyền tham dự đại hội cổ đông.
- So với việc tự đầu tư cổ phiếu, đầu tư ETF bạn sẽ nhận mức lợi tức không nhiều bằng do tỷ suất cổ tức được tính trung bình từ toàn bộ các công ty trong danh mục quỹ. Ngoài phí giao dịch trên sàn, bạn còn phải chi thêm phí hoạt động của quỹ, chênh lệch giá đặt mua/bán, thuế…
- Rủi ro biến động: Dù ETF cung cấp sự đa dạng hóa, nhưng khi thị trường downtrend nhà đầu tư vẫn có thể chịu ảnh hưởng bởi biến động thị trường và thua lỗ. Rủi ro này có thể tăng lên cùng với sự chuyên môn hóa của ETF.
- Chênh lệch giá: Tuy quỹ ETF được thiết kế để bám sát giá của những tài sản cơ sở, nhưng sự chênh lệch giá là điều khó tránh. Sự khác biệt giữa danh mục đầu tư của ETF với danh mục chứng khoán cấu thành chỉ số tham chiếu có thể khiến mức sinh lời của quỹ chênh lệch so với mức sinh lời của chỉ số tham chiếu.
Cách đầu tư ETF
Để đầu tư chứng chỉ quỹ Exchange Traded Fund hiệu quả, nhà đầu tư nên dành thời gian tìm hiểu kỹ lưỡng về loại quỹ mà mình định lựa chọn. Đồng thời, xác định trước mức lợi nhuận kỳ vọng. Thông thường, các quỹ hoán đổi danh mục có mức sinh lời trung bình khoảng 10%/năm. Sau khi nắm rõ các thông tin cần thiết, nhà đầu tư có thể tham gia mua chứng chỉ quỹ.
ReviewsanFX sẽ hướng dẫn cách đầu tư ETF cơ bản như sau:
- Bước 1: Mở tài khoản giao dịch
Do quỹ hoán đổi danh mục được giao dịch trên sàn HOSE và HNX, nên mở 1 tài khoản giao dịch là việc bạn cần phải làm đầu tiên. Theo đó, nhà đầu tư có thể mở tài khoản chứng khoán tại các công ty chứng khoán, hay các công ty tài chính công nghệ cung cấp nền tảng giao dịch chứng khoán đều được.
Xem thêm: Cách mở tài khoản giao dịch trên sàn chứng khoán HOSE
- Bước 2: Nạp tiền vào tài khoản giao dịch
Sau khi hoàn tất việc mở tài khoản giao dịch chứng khoán, bước tiếp theo nhà đầu tư cần nạp tiền vào tài khoản mà mình đã mở. Như vậy bạn mới có thể bắt đầu giao dịch được.
- Bước 3: Đặt lệnh mua chứng chỉ quỹ trực tuyến; hoặc mua và gửi cho đại lý
Nhà đầu tư có thể chọn các mức giá (được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán TP.HCM) tương ứng với số vốn đầu tư của mình để để đặt lệnh mua chứng chỉ quỹ ETF.
- Bước 4: Thanh toán tiền mua chứng chỉ quỹ
Có rất nhiều hình thức thanh toán khác nhau để bạn có thể lựa chọn như là: thanh toán trực tiếp với công ty quản lý quỹ hay thanh toán online qua các ứng dụng Internet Banking,…
- Bước 5: Chờ xác nhận kết quả giao dịch
Sau khi đặt lệnh, bạn sẽ chờ bên phía các công ty quản lý quỹ hoặc nền tảng giao dịch xác nhận kết quả giao dịch. Chu kỳ tiền và chứng chỉ quỹ về tài khoản của nhà đầu tư thường sẽ giống với chứng khoán niêm yết thông thường. Ngoài ra, còn kèm theo quy định của Trung tâm lưu ký chứng khoán Việt Nam theo các quy tắc T+1.5.
Mua chứng chỉ quỹ ETF ở đâu tốt?
Việc mua chứng chỉ quỹ ETF ngày nay rất đơn giản. Nhà đầu tư có thể chọn một trong các cách sau:
- Mua tại các công ty chứng khoán hàng đầu như: VNDirect, HSC, SSI…
- Mua tại các quỹ quản lý trực thuộc ngân hàng: TPS (của ngân hàng TP), VBCS (của ngân hàng Vietcombank), Techcom Securities (của ngân hàng Techcom), MBCapital (của ngân hàng MB)…
- Mua tại các app hoặc website đầu tư tài chính: Topi của Công ty Cổ phần đầu tư VAM, Finhay của Công ty Cổ phần Quản lý quỹ Thiên Việt,…
Top các quỹ ETF tại Việt Nam uy tín nhất 2025
Thị trường Việt Nam hiện có khá nhiều quỹ hoán đổi danh mục nội địa và cả một số quỹ ngoại tham chiếu chỉ số Việt Nam. Dưới đây là danh sách các quỹ ETF tại Việt Nam (nội địa, đang niêm yết) được đánh giá là uy tín nhất hiện nay mà bạn có thể tham khảo:
|
Mã ETF |
Ngày thành lập | Công ty quản lý quỹ |
Mô phỏng chỉ số |
|
E1VFVN30 |
06/10/2014 | Công ty Cổ phần quản lý Quỹ đầu tư Việt Nam – VFM |
VN30 |
|
FUEMAV30 |
08/12/2020 | Mirae Asset |
VN30 |
|
FUESSV30 |
12/08/2020 | Chứng khoán SSI |
VN30 |
|
FUESSVFL |
24/02/2020 | Chứng khoán SSI |
VNFIN LEAD |
|
FUEVFVND |
22/04/2020 | Công ty cổ phần quản lý Quỹ đầu tư Việt Nam – VFM |
VN Diamond |
Lưu ý: Danh sách các quỹ ETF tại Việt Nam ở trên chỉ mang tính chất tham khảo tại thời điểm viết bài (quý 2/2025), không phải khuyến nghị đầu tư. Nên trước khi đưa ra bất kỳ quyết định nào, các bạn cần tự mình nghiên cứu kỹ lưỡng cũng như thường xuyên update các thông tin mới nhất. Bởi hiệu quả hoạt động của các quỹ có thể thay đổi theo thời gian.
Lời kết
Trên đây là toàn bộ những thông tin liên quan đến quỹ hoán đổi danh mục (ETF). Hy vọng rằng chúng sẽ có ích đối với bạn. Chúc các nhà đầu tư chứng khoán giao dịch thành công!
